Ce morceau, le plus célèbre d’Iberia, ouvre le troisième Cahier composé en 1907. À l‘époque, El Albaicin était le quartier gitan de Grenade. De belles maisons entourées de jardins se tiennent là sur une pente face à la célèbre citadelle maure, l’Alhambra, que l’on voit dans toute sa majesté, de l’autre côté de la rivière, depuis le mirador de Saint-Nicolas. Un peu plus loin, les ruelles d’El Albaicin se prolongent jusqu’au Sacromonte, la colline sacrée des gitans.